الدليل الشامل للتحليل الأساسي: كيف تقيّم سهماً في البورصة المصرية؟

التحليل الأساسي يجيب عن سؤال: كم يستحق هذا السهم فعلاً؟ هذا الدليل يرتّب لك الطريق من قراءة القوائم المالية حتى تقدير القيمة العادلة، مع رابط لكل درس.

1. اقرأ الأرقام

• قراءة القوائم المالية — الدخل والميزانية والتدفقات النقدية.
• المؤشرات المالية — مكرر الربحية و EPS و ROE.
• نسب الربحية — ROA و EBITDA والهوامش.

2. قيّم القيمة

• القيمة الدفترية و P/B — خاصةً للبنوك والشركات كثيفة الأصول.
• هل السهم رخيص أم غالٍ؟ — التقييم والقيمة العادلة.

3. الدخل والاختيار

• دليل التوزيعات + أعلى الأسهم توزيعاً.
• كيف تختار سهماً — الجمع بين المعايير.
• مقارنة شركات القطاع الواحد — اختر الأقوى بين النظائر.

4. الصورة الكبرى (الاقتصاد الكلي)

• أسعار الفائدة والتضخم.
• الدولار والذهب والنفط وتأثيرها على السوق.

من التقييم إلى القرار

ادمج التحليل الأساسي مع التحليل الفني لتوقيت الدخول، وإدارة رأس المال لحماية أموالك. راجع المؤشرات المالية جاهزةً على صفحة كل سهم أو اسأل المساعد الذكي.